Đàm Thủy là xã cực đông của huyện Trùng Khánh, cách thành phố Cao Bằng khoảng 89 km và cách thị trấn Trùng Khánh khoảng 26 km, có vị trí địa lý:

• Phía đông giáp Trung Quốc và huyện Hạ Lang
• Phía tây giáp xã Chí Viễn
• Phía nam giáp huyện Hạ Lang và xã Chí Viễn
• Phía bắc giáp Trung Quốc.

Xã Đàm Thủy có diện tích 46,60 km², dân số năm 1999 là 4.824 người, mật độ dân số đạt 104 người/km².[1]

Phía đông xã Đàm Thủy có thắng du lịch thác Bản Giốc nổi tiếng, nằm ở biên giới Việt - Trung.

Tỉnh lộ 206 chạy qua địa bàn xã, bắt đầu từ quốc lộ 3 ở thị trấn Quảng Uyên đến thị trấn Trùng Khánh và đến thác Bản Giốc, sau đó vòng về thị trấn Thanh Nhật của huyện Hạ Lang.